Ambeat Care - investice se společenským přesahem

Očekávaný vývoj do roku 2050

Jednoduše řečeno, naše populace stárne. V praxi to bude znamenat, že bude přibývat lidí v důchodovém věku, kteří jsou nejčastějšími příjemci služeb dlouhodobé péče. Dle českého statistického úřadu bylo v ČR v roce 2025 přibližně 2,27 mil. osob starších 65 let a v roce 2040 to bude téměř o 500 000 osob více a v roce 2050 se predikuje 3,1 mil. osob starších 65 let.

Co se týká počtu osob závislých na pomoci svého okolí (IV. a III. stupeň závislosti), tak se očekává nárust ze 150 000 v roce 2025 na téměř 440 000 v roce 2050. S tím souvisí zvyšující se požadavek na nová lůžka.

Lůžkové kapacity přibývají velmi pomalu a většinou v soukromém sektoru. V roce 2025 bylo provozováno přibližně 66 000 lůžek dlouhodobé péče. Pokud by se měl udržet tento poměr mezi počty lůžek a počtem seniorů také v roce 2050, bude to znamenat vybudovat dodatečnou kapacitu 21 000 lůžek za přibližně 50 mld. Kč.

Výše uvedené odhady založené na přesných demografických údajích ukazují potenciál pro budoucí poptávku po službách dlouhodobé péče. Pro investory je to zároveň příležitost, jak mohou prospět celé společnosti a sami sobě v podobě realizovaného výnosu. V konečném důsledku si každý investor zvyšuje šance na to, že požadovaná dlouhodobá peče bude dostupná také pro něj, pokud by ji v budoucnu potřeboval využít.  

Nemovitostní fondy v portfoliu snižují rizikovost portfolia. Na celkový výnos portfolia mají obecně mírně pozitivní vliv, protože svými výnosy překonávají dluhopisovou část portfolia. U fondu Ambeat Care je potřeba počítat s tím, že se jedná o nový fond, který začíná realizovat své první projekty a může se tedy stát, že podíl držené hotovosti bude v některých obdobích větší, tyto prostředky nebudou zainvestovány, a tudíž výnos bude menší. S tím, jak fond poroste, se budou jeho výnosy stabilizovat a přibližovat k plánovanému cíli. Tak i tak je potřeba počítat s tím, že mezi nemovitostními fondy bude AC spíše konzervativnější a tomu bude odpovídat také doručený výnos.

Ambeat Care nemovitostní fond je specifický tím, že investuje do úplně jiného sektoru (zdravotnictví a sociální služby) než klasické nemovitostní fondy. Jeho zařazení do portfolia tedy dává smysl, i pokud již investor jiné nemovitostní fondy ve svém portfoliu má. Klasické nemovitostní fondy investují do komerčních prostor, jakou jsou nákupní centra, kancelářské budovy, logistická centra atp.

Rizika spojené s investicí do Ambeat Care

Každá investice je spojena s řadou rizik a jinak tomu není ani v případě fondu Ambeat Care. Specifickou vlastností nemovitostních fondů je možnost, přerušení obchodování až na období 2 let. Nemovitostní fondy udržují pouze část majetku v hotovosti, aby mohly uspokojit investory v případě žádostí o prodej podílových listů. V okamžiku, kdy požadavky na odkup by nebylo možné uspokojit, mohou fondy přerušit obchodování, aby měly čas prodat nemovitosti v portfoliu za co nejlepší cenu.  Jedná se tedy o ochranu všech investorů fondu, kteří ovšem mohou ze dne na den ztratit svou likviditu. Proto je velmi důležité své portfolio diverzifikovat (neinvestovat pouze do jednoho fondu, do jedné třídy aktiv) a hlídat si váhu nemovitostních fondů v portfoliu.  Rozdělením investice do vícero fondů může částečně pomoci, ale v případě paniky na trhu to nebude pravděpodobně dostačující řešení.

Dalšími riziky spojenými s investicí do nemovitostních fondů jsou změny úrokových sazeb, neobsazenost prostor, změna legislativy, živelné pohromy atp. Jedná se o běžná rizika a jejich dopad na investora je možné snížit vhodnou diverzifikací.